In order to bring you the best possible user experience, this site uses Javascript. If you are seeing this message, it is likely that the Javascript option in your browser is disabled. For optimal viewing of this site, please ensure that Javascript is enabled for your browser.
 

Обслуживание клиентов

Стратегия "Цилиндр"

 

Стратегия "Цилиндр" представляет собой покупку/продажу опционов Call на определенную валюту с определенной ценой реализации и продажа/покупка опциона Put на те же валюту, сумму и дату исполнения, но с другой ценой реализации.

Применяющий такую стратегию путем покупки опциона Call и продажи опциона Put, защищается от роста обменного курса по сниженной цене за счет получения премии от продажи Put.

 

Пример

 

Клиент приобрел опцион типа Call/Put на доллар на 3 месяца с ценой реализации 4,30 и продал опцион Put/Call с ценой реализации 4,16 на тот же срок.

Премия, уплаченная за покупку Call, полностью компенсировала премию, полученную от продажи Put (иными словами это – "цилиндр" с нулевой стоимостью).

 

Спустя 3 месяца:

 

Если курс доллара будет выше 4,30 шекелей за доллар, клиент потребует реализовать опцион, то есть купить базовый актив (доллары) по курсу 4,30. Если курс окажется ниже 4,16, банк потребует от клиента реализации проданного им опциона, то есть потребует продать ему базовый актив по 4,16.

Если курс окажется в пределах от 4,16 до 4,30, то оба опциона закончатся "вне денег".

 

График