In order to bring you the best possible user experience, this site uses Javascript. If you are seeing this message, it is likely that the Javascript option in your browser is disabled. For optimal viewing of this site, please ensure that Javascript is enabled for your browser.
 

Обслуживание клиентов

Сделка с валютными опционами

 

Приобретение опциона предоставляет покупателю право, но не обязательство, заключить сделку по обмену на определенную сумму, в определенную дату (Expiration Date) и по определенной цене исполнения (Strike).

Выписывание (продажа) опциона является обязательством заключить такую сделку.

Опцион на приобретение базового актива называется CALL, а опцион на продажу базового актива называется PUT.

В обмен на право заключить сделку в определенную дату покупатель опциона платит премию продавцу опциона.

 

Факторы, влияющие на величину премии:

 

Временная стоимость (Time Value):

Учитывает срок до реализации опциона и процентные ставки по двум валютам.

У опциона всегда есть временная стоимость. Чем дольше срок до реализации опциона, тем выше премия, уплаченная за этот опцион.

 

Изменчивость (Volatility):

Оценивает изменчивость (но не направление) цены базового актива.

Чем выше неопределенность в отношении будущей цены базового актива, тем выше изменчивость.

 

Внутренняя стоимость (Intrinsic Value):

Внутренняя стоимость - это положительная разница между курсом Strike и курсом Forward.

 

Только у опциона "в деньгах", когда курс Strike выше курса Forward, может быть внутренняя стоимость. У опциона "вне денег" нет внутренней стоимости.

 

Леуми предлагает своим клиентам широкий выбор опционов и опционных стратегий, из которых клиент может выбрать те, которые наилучшим образом отвечают его потребностям.

Важно отметить, что приведенные далее стратегии можно применять как в сделках шекель/инвалюта, так и в сделках инвалюта/инвалюта.

 

Опционы делятся на 3 вида:

 

Опционы CALL PUT
"В деньгах" (in the money) Цена реализации выше Forward Цена реализации ниже Forward
"У денег" (at the money) Цена реализации близка
к Forward
Цена реализации близка
к Forward
"Вне денег" (out of the money) Цена реализации ниже Forward Цена реализации выше Forward