In order to bring you the best possible user experience, this site uses Javascript. If you are seeing this message, it is likely that the Javascript option in your browser is disabled. For optimal viewing of this site, please ensure that Javascript is enabled for your browser.
 

Обслуживание клиентов

Сделка с опционами на процентные ставки

 

Опцион на процентную ставку предоставляет его владельцу, опасающемуся роста процентных ставок, возможность установить верхнюю границу процента, выплачиваемого по ссуде, взятой под переменный процент или, напротив, установить нижнюю границу процента на сделанный вклад под переменный процент (при опасности снижения процента).

 

Опцион, позволяющий установить "потолок" для процентной ставки, называется САР.

Опцион, позволяющий установить "пол" для процентной ставки, называется FLOOR.

 

Опционы САР

 

Продавец такого опциона согласен выплатить компенсацию покупателю опциона, если процент на рынке окажется выше процента Strike. В любом случае компенсируется только разница процентов, которая в денежном исчислении не превысит остатка основного фонда. В обмен покупатель опциона платит премию.

Опцион САР можно выписать на процент Libor на один, три и шесть месяцев .

Этот инструмент предназначен для клиентов, берущих ссуду под переменный процент и опасающихся повышения процентной ставки.

 

Как и в каждом опционе, размер премии зависит от следующих факторов:

 

- период времени до реализации

- цена исполнения (Strike)

- изменчивость (Volatility)

- цена базового актива (величина процентной ставки)

 

Опционы FLOOR

 

Продавец такого опциона согласен выплатить компенсацию покупателю опциона, если процент на рынке окажется ниже процента Strike.

 

В любом случае компенсируется только разница процентов, которая в денежном исчислении не превысит остатка основного фонда. В обмен покупатель опциона платит премию.

Опцион FLOOR можно выписать на процент Libor один,три и шесть месяцев. Этот инструмент предназначен для владельцев вкладов под переменный процент, опасающихся понижения процентной ставки.